La Banque nationale suisse (BNS) a assoupli son taux directeur de 25 points de base pour la troisième fois consécutive. Nous escomptons un nouvel abaissement du même ordre en décembre 2024, ce qui ramènera le taux à 0,75%. D’après nos prévisions, 2025 devrait coïncider avec une reprise lente de l’industrie; par conséquent, d’autres desserrements ne devraient pas être nécessaires. Toutefois, si le franc suisse devait s’apprécier, la BNS pourrait être amenée à acheter des devises. Les acteurs des marchés tablent, quant à eux, sur une voire deux réductions. Bien qu’elles ne puissent être exclues complètement, nous maintenons néanmoins notre scénario de base, dans lequel la banque centrale suisse ne bouge pas d’un iota sa politique monétaire, ce qui aura également des retombées sur les taux hypothécaires.
Prévisions des taux d’intérêt
Quelle sera l’évolution des taux hypothécaires? Notre analyse et nos prévisions
Prévisions des taux hypothécaires jusqu’à l’horizon 2025
Au vu du contexte actuel, nous nous attendons à ce que les taux hypothécaires se stabilisent d’ici à 2025, voire n’augmentent que légèrement. Des hausses rapides telles que nous les avons vécues depuis juin 2022 ne devraient plus se reproduire.
En ce qui concerne les hypothèques SARON Rollover, nous pensons que le taux devrait osciller autour de 1,75%. Pour ce qui est des hypothèques à taux fixe, nous escomptons un taux autour de 1,95% pour les échéances courtes et de 2,3% pour les hypothèques à 10 ans.
Dernière mise à jour en octobre 2024
Remarque:
Les prévisions sont fondées sur l’avis et sur les hypothèses du moment des spécialistes de la BCBE. Le taux hypothécaire effectif varie en fonction de divers facteurs tels que le contexte de marché, les fonds propres apportés ou l’emplacement du bien immobilier, ce qui peut expliquer les écarts éventuels par rapport aux taux projetés.
Entretien-conseil
Si vous souhaitez connaître les taux applicables au logement en propriété ou à l’immeuble commercial que vous convoitez, n’hésitez pas à solliciter un entretien-conseil.
Évolution à long terme des taux en Suisse
Les taux d’intérêt ont flambé en 2022, ce qui pourrait nous amener à penser que les coûts des hypothèques sont actuellement élevés. Pourtant, il n’en est rien si l’on jette un coup d’œil en arrière. N’oublions pas que, dans les années 90, les taux hypothécaires étaient parfois proches de 8% et qu’ils se sont ensuite repliés jusqu’à la crise financière de 2008. Ils sont néanmoins restés supérieurs à 4%.
Force est de constater que les taux d’intérêt d’aujourd’hui ne sont pas particulièrement élevés en comparaison historique. Au contraire, c’est la longue période de taux bas enregistrée entre 2008 et 2021 qui a fait exception.
Remarque:
Les taux d’intérêt représentés sont des taux indicatifs. Les taux hypothécaires effectifs dépendent de différents facteurs. Renseignez-vous sur nos modèles hypothécaires ou convenez d’un entretien-conseil.
Baromètre de l’immobilier de la BCBE
Malgré des taux hypothécaires plus élevés, les prix immobiliers dans le canton de Berne ont poursuivi leur ascension en 2024. Vous pouvez découvrir l’évolution des prix dans les différentes régions bernoises dans notre baromètre immobilier, publié chaque semestre.
Hypothèque idéale dans le contexte actuel
Les taux à moyen et à long terme devraient évoluer latéralement au cours des prochains mois, voire augmenter légèrement. Les personnes ayant une tolérance au risque moyenne pourraient donc combiner une hypothèque du marché monétaire (hypothèque SARON Rollover) et une hypothèque à taux fixe.
L’hypothèque à taux fixe offre une certaine sécurité en cas de hausse des taux. Combiner ces deux types d’hypothèque permet de profiter de coûts de financement plus avantageux en cas de diminution des taux.
Toutefois, il n’existe pas de solution toute faite. Chacune et chacun a des besoins différents et de nombreux facteurs doivent être pris en compte dans l’équation: la sécurité et la planification que vous souhaitez pour financer votre logement en propriété, mais aussi les risques financiers que vous pouvez supporter, etc. Nous vous recommandons de solliciter sans tarder votre coach financier en vue d’examiner votre situation.
Entretien-conseil en matière d’accession à la propriété
Si vous avez déjà un bien immobilier en vue et que vous souhaitez connaître nos conditions de financement, n’hésitez pas à vous adresser à nos spécialistes. Ils se feront un plaisir de vous conseiller et de vous soumettre une offre.
Foire aux questions (FAQ)
Accordion welchen einfluss haben die hypothekarzinsen auf die immobilienpreise
Faut-il s’attendre à d’autres abaissements du taux directeur?
Nous ne pouvons pas totalement exclure que la BNS ne procédera pas à d’autres baisses. Nous tablons actuellement sur un taux directeur de 0,75% d’ici fin 2024. Cependant, nous ne pensons pas que les taux descendront beaucoup plus, ni même qu’ils redeviendront négatifs à court terme.
Quelle est la corrélation entre les taux hypothécaires et les prix de l’immobilier?
En Suisse, les prix de l’immobilier grimpent de façon presque ininterrompue depuis plus de vingt ans, notamment en raison des taux historiquement bas que nous avons connus dans les années 2010.
La hausse des taux induit une pression sur les prix, car elle accroît les coûts de financement. Cela freine quelque peu la demande si bien que la valeur des biens immobiliers augmente moins rapidement. La croissance reste cependant positive et les prix de la pierre ne devraient pas s’effondrer.
Quels sont les facteurs à l'origine de l'évolution des taux hypothécaires?
Les taux directeurs de la BNS constituent le principal facteur d’influence des taux hypothécaires à court terme. Les hypothèques du marché monétaire telles que l’hypothèque SARON Rollover suivent l’évolution des taux directeurs.
S’agissant des hypothèques à taux fixe, elles s’alignent sur le marché obligataire. Celui-ci reflète les anticipations des acteurs des marchés quant à la trajectoire des taux. Les prévisions intègrent souvent les décisions probables de la banque nationale.
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