Les dividendes, qu’est-ce que c’est? Décryptage – BCBE

Le taux de distribution permet de mieux le comprendre. Cet indicateur représente la proportion du bénéfice distribué par rapport au bénéfice de l’entreprise. Par exemple, si le taux de distribution est de 50% et que l’entreprise a réalisé un bénéfice d’un million de francs au cours de l’exercice, cela signifie que 500 000 francs seront distribués aux investisseurs et 500 000 francs resteront dans l’entreprise. 

Pour recevoir un dividende au cours d’un exercice, vous devez être propriétaire d’actions de l’entreprise à une date spécifique appelée «date ex-dividende», car c’est à ce moment-là que la distribution des bénéfices a lieu. La date ex-dividende tombe généralement peu de temps après l’Assemblée générale. En Suisse, la majorité des dividendes sont distribués en avril et en mai, car de nombreuses entreprises tiennent leur Assemblée générale à ce moment-là. 

Vous avez trois possibilités de procéder: vous pouvez négocier vous-même en bourse, vous faire accompagner dans le cadre d’un conseil en placement ou mandater la banque pour qu’elle s’occupe de tous vos placements. Dans tous les cas, vous devez posséder un dépôt de titres dans une banque.

Si vous n’avez pas besoin d’aide, il vous suffit d’ouvrir un dépôt de titres auprès de la BCBE pour commencer à gérer vos transactions boursières. Si vous recourez au conseil en placement de la BCBE, vous définirez la stratégie de placement qui vous convient avec votre coach financier. Et si vous confiez entièrement la gestion de votre fortune à la BCBE, notre équipe de l’Asset Management et notre Centre de négoce géreront tous vos placements conformément à votre stratégie.

Vous avez également la possibilité d’investir dans un fonds ou des ETF plutôt que dans des actions individuelles. Les bénéfices de ces instruments de placement sont également distribués.

On distingue trois types de dividende: 

• les dividendes imposables de façon ordinaire (cas habituel);
• les dividendes bénéficiant d’un traitement fiscal privilégié (exception 1); 
• les dividendes exonérés d’impôt provenant des réserves issues du capital (exception 2). 

Dans la majorité des cas, vous devez payer l’impôt sur le revenu et l’impôt anticipé sur les dividendes en Suisse. Le dividende brut (montant avant déduction de l’impôt anticipé) est déclaré comme revenu imposable. Cependant, l’impôt anticipé de 35% perçu par voie de retenue vous est remboursé si vous indiquez correctement vos actions dans l’état des titres de votre déclaration d’impôt.

Les actionnaires possédant au moins 10% d’une entreprise au moment de la distribution des dividendes jouissent d’une exonération partielle de l’impôt. Leurs dividendes bénéficient d’un traitement fiscal privilégié (exception 1). 

Quant aux dividendes exonérés d’impôt, il ne s’agit pas à proprement parler de dividendes mais de remboursements provenant des réserves issues d’apports de capital. En Suisse, de tels paiements peuvent être entièrement exonérés d’impôt pour les investisseurs privés (exception 2).

Bon à savoir: les clientes et clients de la BCBE qui ont un dépôt de titres et dont le domicile fiscal se trouve en Suisse reçoivent automatiquement un relevé fiscal gratuit récapitulant l’ensemble de leurs valeurs patrimoniales et de leurs revenus.

De quelle manière les dividendes étrangers sont-ils imposés?

La situation est différente pour les dividendes étrangers, qui sont généralement soumis à un impôt à la source dans le pays où l’entreprise est domiciliée. S’il existe une convention de double imposition entre ce pays et la Suisse, vous pouvez demander le remboursement de l’impôt perçu par voie de retenue. Notez cependant que ce processus est souvent complexe et qu’il entraîne généralement des coûts considérables.

Si ces procédures vous sont peu familières, il est préférable d’opter pour un fonds afin d’investir dans des entreprises étrangères. En effet, toutes les questions fiscales sont réglées par le fonds, ce qui vous permet de vous concentrer pleinement sur votre placement et son rendement.