Gestion de fortune institutionnelle dans votre région – BCBE

Dans quoi investissons-nous?

Nos mandats équilibrés répartissent les investissements dans plusieurs classes d’actifs, parmi lesquelles figurent les obligations, les actions, l’immobilier et les placements alternatifs. Ils se déclinent suivant différentes stratégies et peuvent se concentrer sur le développement durable.

Particularités et avantages de ces mandats:

La commission de placement de la BCBE détermine à intervalles réguliers la pondération tactique des différentes catégories de placement par rapport à l’indice de référence. Sur la base de ces informations, les gérantes et gérants de portefeuille ajustent l’allocation sectorielle, la sélection des titres et le positionnement en devises afin d’appliquer au mieux votre stratégie de placement.

Dans quoi investissons-nous?

Nous sélectionnons des titres figurant dans le Swiss Performance Index (SPI), l’indice élargi du marché suisse des actions.

Particularités et avantages de ces mandats:

Nous adoptons une approche factorielle active qui allie une composition de portefeuille quantitative et une sélection de titres fondamentale.

Pour garantir une composition quantitative du portefeuille, nous sélectionnons puis surpondérons des vecteurs de rendement significatifs d’un point de vue statistique et justifiables d’un point de vue économique, qui sont répartis dans les groupes de facteurs qualité, valeur et momentum. Le portefeuille optimisé sur le plan factoriel est soumis à une analyse fondamentale (examen des titres individuels) et examiné sous l’angle des risques relatifs (tracking error ex-ante).  

Dans quoi investissons-nous?

Nous optons pour des actions cotées au MSCI World ex Switzerland qui respectent les critères de l’approche de la BCBE en matière de développement durable.

Particularités et avantages de ces mandats:

Dans la catégorie de placement «actions Global», nous adoptons une approche factorielle active.

Pour composer le portefeuille, nous sélectionnons puis surpondérons des vecteurs de rendement significatifs d’un point de vue statistique et justifiables d’un point de vue économique, qui sont répartis dans les groupes de facteurs qualité, valeur et momentum. Le portefeuille optimisé sur le plan factoriel est soumis à une analyse fondamentale critique et examiné sous l’angle des risques relatifs (tracking error ex-ante). Nous obtenons alors un portefeuille dont la volatilité ex-ante est plus faible que celle de l’indice de référence. De cette manière, nous avons pleinement conscience des risques, comme l’exige notre approche d’investissement.

Dans quoi investissons-nous?

Nous effectuons des placements dans l’or, dans les emprunts convertibles et dans les titres assurantiels (Insurance Linked Securities).

Particularités et avantages de ces mandats:

La BCBE mise sur des fonds de placement de certains prestataires tiers dans le domaine des placements alternatifs. La démarche allie protection contre les crises, diversification et rentabilité. De plus, elle combine différentes sous-classes d’actifs, ce qui lui permet, d’une part, d’être diversifiée par nature et, d’autre part, de contribuer à améliorer l’antifragilité d’un portefeuille mixte. La performance à long terme résiste ainsi mieux aux fréquentes turbulences du marché.

Inclure de l’or, par exemple, offre une protection en cas de crise. Les emprunts convertibles, quant à eux, donnent accès à des sources de rendement alternatives en dehors de l’univers traditionnel des actions. En outre, les titres assurantiels permettent d’exploiter les primes de risque offertes dans des situations de marché difficiles (illiquidité, complexité des produits) ou en cas de risques d’évènements (event risk). Toutes ces composantes sont couvertes par au moins un produit chacune.

L’approche d’investissement de la BCBE en matière de placements alternatifs se décline en deux versions: «intégration ESG» et «caractère durable». Il est possible de les déployer toutes les deux dans les modalités «classique» et «élargie» en fonction de l’horizon de placement, des besoins en liquidités et de la tolérance au risque.